Drawing the first lessons of the Japanese tragedy

Posted on 22. mar, 2011 by Jean Jacques Ohana in Weekly Focus

A succession of Black Swans hit Japan last week: a major quake, a tsunami and a nuclear meltdown. The chain of events has the characteristics of Nassim Taleb’s tail events insofar as it is completely exogenous, sudden and unpredictable while being a major event. The Japan TPX fell 10% and was selected in Riskelia’s model [...]

Repenser la gestion des risques : le Risk Management 2.0

Posted on 02. jan, 2010 by Steve Ohana in Weekly Focus

Le risk management repose aujourd’hui sur des mesures statistiques des risques combinant une analyse actuarielle des engagements au passif et une étude statistique des pertes potentielles des actifs financiers. Ces mesures de risque jouent un rôle essentiel car elles sont garantes de toutes les structures financières : assureurs, banques commerciales, banques de marché et de financement, [...]